Как правило, когда речь идет об управлении рисками в брокерских фирмах, принято упоминать лишь о работе с A-book и B-book моделями. И хотя вопрос ликвидности является ключевым, набор процедур по снижению рисков включает и другие, не менее важные аспекты. Мы рассмотрим их в этой публикации и попытаемся вывести некоторые рекомендации, поставщик ликвидности которые помогут правильно применять принципы риск-менеджмента. В связи с этим, создать чистый межбанковский рынок не представляется возможным. Именно поэтому, ведение честного бизнеса на Форекс возможно только через маскировку токсика в общем потоке торговых приказов, в чем помогает использование современных ECN/STP агрегаторов.
Конфликт интересов в такой модели отсутствует, так как брокер не выступает контрагентом по сделкам. И тем не менее, многие брокеры используют модель B-Book и даже об этом не умалчивают. То есть он физически не может конкурировать с брокером B-Book, у которого всех этих затрат нет.
2 Модель Обработки Сделок Ndd + Ecn (electronic Neighborhood Network)
Ваша способность профессионально применять эти модели определяет, сколько вы от них выиграете. Форекс-брокерская компания может предоставить вам почти безграничные возможности для успеха и финансовой стабильности, если вы правильно к ней подойдете, наберетесь терпения и будете использовать подходящие бизнес-модели. Эта статья расскажет нам, чем отличаются модели брокеров A-book и B-book. В технологии работы брокера чаще всего используются модели A-Book. Изучая брокерскую отрасль, сталкивались ли вы с моделью форекс A/B-book? Возможно, вы пытались решить, какие модели использовать для вашего брокерского бизнеса.
- Есть целый ряд таких Праймов, которые выступают посредником между брокерами, ориентированными на частных клиентов и поставщиками ликвидности.
- Это имеет смысл, поскольку большинство начинающих трейдеров проигрывают.
- Заказы не могут быть выполнены внутри компании из-за отсутствия мотивации.
- Очевидно, что задача алгоритма, применяемого маркет-мейкером, состоит в достижении максимальной разницы между между сливом и заработком его клиентов.
DMA отличается от ECN тем, что ECN – это виртуальная платформа, на которой происходит агрегация, сортировка заявок всех участников рынка и их исполнение. DMA – это аналог STP, где трейдерские ордера распределяются между поставщиками ликвидности. Модель B-Book часто ассоциируют с мошенничеством, так как в ней в роли контрагента может выступать сам брокер.
Гибридные Брокеры
Кроме того, часть клиентских сделок может быть закрыта обратными сделками других клиентов этого же брокера. Часто возникают грязные приемы, в результате чего, все трейдеры рано или поздно сливают свои депозиты. Именно поэтому важно понять по какой модели работает Ваш брокер. Чтобы выйти на рынок по модели A-Book, необходим значительный стартовый капитал, много лицензий и договоров с поставщиками ликвидности. При этом всем, доход не такой уж и большой, чтобы обеспечить деятельность брокера.
В любом случае, технология ECN в профессиональном трейдинге пока остается наиболее распространенной и востребованной. И подобное банкротство после отвязки франка от евро оказалось не единственным. Потому сегодня в чистом виде технология STP встречается редко, хотя некоторые брокеры продолжают делать на ней акцент. Более того они могут использовать разные технологии обработки торовых ордеров в заывисимости от типа MM, NDD, STP, ECN, DMA, MTF. Брокер A-Book получил прибыль против LP, который в итоге получил эквивалентные убытки. Позиция брокера по отношению к LP известна как «позиция покрытия» или «хеджирование».
Брокер НЕ отправлял и не перенаправлял сделку Эльзы «напрямую поставщику ликвидности» (что любят утверждать некоторые брокеры форекс). Брокеры, которые используют модель выполнения A-book, делают это по нескольким причинам. Этим брокерам присуще то, что они никогда не выполняют заказы самостоятельно. Форекс брокеры STP являются наиболее похожими брокерскими моделями на A-book. Дело в том, что маркет-мейкеры регулярно выполняют ордера A-book. Не у всех брокеров есть возможность содержать большой штат разработчиков и технических специалистов.
Распространенные Ошибки, Которые Совершают Начинающие Трейдеры При Работе С Японскими Свечами
Форекс-брокеры этой категории обычно размещают ордера своих клиентов на межбанковских рынках или других внешних площадках для исполнения. По сути, брокерская компания выступает в качестве источника ликвидности для заказов своих клиентов и передает эти заказы третьим лицам для выполнения. Когда поставщик ликвидности замечает явно токсичный поток, он может снизить качество исполнения для этого брокера. Во избежание такой ситуации крайне важно анализировать поток сделок и разрабатывать определенные механизмы для работы с прибыльными клиентами. Вообще, все компании, работающие по схеме A-Book принято называть Праймами (Prime).
A-Book – это модель работы форекс-брокера, при которой все сделки клиентов выводятся во внешнюю торговую площадку (так называемый «межбанк»), где они на равных условиях покрываются обратными сделками других участников торгов. В данной схеме брокер просто исполняет роль посредника, поэтому он не заинтересован в разорении своих клиентов. Эта модель диаметрально противоположна B-book и используется надёжными компаниями, обслуживающими солидных клиентов. Как показывает опыт брокерского бизнеса, научить всем этим шаблонам с нуля за пару месяцев невозможно. Такое умение приходит только с практикой, которую может получить лишь опытный трейдер. Провести простейшие процедуры хеджирования и опустошить клиринговый счет несложно.
Мы попытаемся выяснить разницу между моделями брокеров A-book и B-book. Каждая из них имеет свой набор преимуществ и недостатков, которые необходимо учитывать. Прибыль «покрыла» убыток, поэтому окончательная прибыль брокера составила 0 долларов.
Обманутые клиенты не будут молчать и, несомненно, нанесут ущерб имиджу брокера, который крайне важен для достижения успеха на рынке Форекс. Брокер, скорее всего, будет держать сделки убыточных трейдеров для себя и хеджировать сделки прибыльных трейдеров. То, как брокер определяет, кого выбрать и для какой модели, зависит от различных факторов, таких как размер сделки и профиль прибыльности клиента. Ни бизнес-модели A-Book, ни B-Book не могут гарантировать успешную компанию или прибыльную сделку.
Грид Торговля Форекс
Значит просто ваши ордера стали ближе к тому самому «межбанку». Брокеры, предоставляющие услуги розничного Форекс, пользуются услугами агрегаторов, подключаясь напрямую к провайдерам ликвидности (банкам) по специализированному протоколу электронных коммуникаций (FIX). Задача агрегаторов состоит в объединении крупнейших банков, финансовых институтов и фондов в единый поток котировок. Рынок Форекс межбанковский и основную ликвидность на Форекс обеспечивают банки. При этом, из крупнейших мировых банков лишь единицы предоставляют услуги розничного Форекс. Почти треть мирового торгового оборота принадлежит Citi и Deutsche Bank.
К счастью, финансовый мир не делиться только на черное и белое. Поэтому, в большинстве случаев, брокеры применяют гибкий гибридный https://www.xcritical.com/ подход, совмещая A-Book и B-Book. Часть клиентских сделок выводиться на «межбанк», а другая часть уже перекрывается брокером.